外匯交易教學天王

作對不敢看，看對不敢作，做錯一直看，看錯一直做。

這四個字是大多散戶的交易心態。

人性，真的是個很微妙的東西，你總自認為你是最了解你自己的人，可結果卻總是讓你變成其實你是最不了解你自己的人。你總自認為你了解它，可到頭來，它卻是讓你受傷最重的因素。你總是拜尋名師、方法希望能藉由經驗的傳授來克制、規避一下它，萬般的準備也總禁不起一點點的逆勢挫敗，又被它給全盤攻佔。

最近紛紛有幾位格友來信問了我些問題，我乾脆把這些問題彙整一起回答如下：

問：你在部落格上所建議的行情都是「預測未來」還是「解析過去」？

答：你可以從該行情建議解析文章的發佈時間來看，都是事先「預測未來」，你也可以從發佈內容上的時間、價位去核對該時間點的價位是否與我所寫屬實，都是在行情發生前所做的建議，『絕無造假』。

問：那你建議的行情都是「模擬的練習」還是有「真倉的交易」？

答：我本身就是個操盤手，當然是『真實標準帳戶的真倉交易』，而且不是下那種只有0.1口的迷你單，更不會是模擬帳戶的模擬練習。

問：那你建議的這些行情你自己都有真的照著做嗎?

關於開班授課的事情，我曾經與我太太討論過，我們本來就決定要把每次開課的學費，都捐一部份出來給弱勢團體，像我女兒上個月燙傷，去台北馬偕醫院看診，竟然一毛錢都不用付，因為有個燒燙傷基金會對幾歲以下幼兒的燒燙傷門診費用補助，姑且不論這個費用是多少，但在當下讓我深深感受到受人幫助的心與感恩的心。恰巧剛剛看到這篇朋友轉寄來的文章，更是讓我們夫妻更加堅定要盡己一點微薄力量來幫助需要幫助的人。

我們可以讓病人因病而死，卻不能讓病人因貧而死

當我擁有愈多時,願意給的竟然愈少!

在雲林急診的最後一個夜班，想不到病人竟像知道我要離開似的如潮水般從各處湧入。晚上 9點多，門診醫生轉介來一位病人 溫 先生。他發燒、嘔吐，右下腹有明顯的壓痛及反彈痛，看來就像是盲腸炎。我幫他作了簡單的身體檢查，告訴他和他的妻子我的猜測以及可能需要開刀。
『醫生，能不能更確定一點？』 溫 太太猶豫地追問。

前幾天一位向我推薦"暴利"的程式交易的網友，聲稱一個月可以用2000美元賺到550萬美元

以下是我在MSN上與他的對話，為尊重對方隱私，我掩其對話稱號，改由「對方」表示

對方：我給你看一份文件，模擬交易的報表

Jerry：好，程式交易的嗎?

作者 malcolm robinson
操盤第一年，我就賠了60,000多英鎊, 我學到了些什麼?

我在倫敦期貨交易市場裏的第一年，作為一個現場獨立操盤手，我買賣了8804份英國股指期貨合同，平均每天大約40份合同。

結果是我損失了61,620英鎊--平均每個交易日損失267英鎊。我有55%的時間是賺錢的, 那些日子平均每天賺1,009英鎊的利潤。而其他賠錢的日子,我平均每天虧損1,780英鎊。我收入最多的一天是8,730英鎊，而我損失最大的一天是賠22,426英鎊。因而，你可以想像得出來，那時是我非常困難的時候。

我一直努力地去尋找怎樣能穩定地賺錢的方法。但穩定性似乎是最難做到的。如同你所見到的，我有賺錢的成功經驗，然而我的失敗令我窒息。好象每次在一、兩周的時間內，我賺得了約6,000英鎊，幾天後，我就會損失全部所得，乃至更多的錢，約幾千英鎊。

那個時候，我對自己的業績非常不滿，因而不願花時間去分析。如果我去做了分析，我就會發現，在那段時間，我只要避免那麼十來天的損失,我就可以達到年終少量的盈利，而不是61,620英鎊的虧損，在那10天裏，我損失了90,169英鎊!

中華開發工業銀行副總劉德宏的一戰成名，得回溯到1998年10月。那一天，短短2小時內，美元兌日圓從1：119急速貶值到111，後又小幅彈升至113附近，由於1995年起日圓持續走空，誰也沒料到，日圓居然有強勁升值的一天。 面對突如其來的匯率變化，不少資深交易員都慌了手腳，劉德宏卻當機立斷，當下建議客戶作多日圓，總額約3億美元，才1小時，就幫客戶賺進500萬美元，成為當日的英雄。

他謙虛地說：「面對亂局，要保持一顆冷靜的頭腦，思索因應之道；決定好接下來的操作策略，就要有膽識進場，才能穩穩賺到一波大行情。」

外匯交易風險不低，對於失敗，他要求自己和其他團隊成員：「不要感到挫折，也不要覺得遺憾，處處都有賺錢機會！」除非是在可控制的範圍內，否則因人為而造成的疏失，就要檢討改進。

談到多年來的操作心得，他以「看海」來形容看行情。「有些人喜歡乘風破浪的刺激感，但太貼近海中央，一不小心就會被吞噬；站得太遠欣賞也沒意思，看不到潮來潮往的變化。最好的方式，還是保持適當的距離，既沒有被吞沒的危機，也能欣賞海天的變化。」 所以，他並不建議大家貼近盤面操作，太貼近，容易因短線急遽變化而自亂陣腳，不如保有三分距離，看準趨勢，再精確下手，反能提高勝率。

他認為獲利穩健成長並非難事，最重要的是懂得風險控管。

「風險控管就好像去拉斯維加斯賭博一樣，假設你最大的風險承受度是虧損2，000美元，那麼，千萬不能一開始就去坐一把賭注2，000美元的桌子，因為一旦手氣背，一把就輸個精光，而是應該先從一把20美元的那一桌賭起，當愈贏愈多，累積數倍以上，才能換到50美元，甚至200美元的那一桌。」 他進一步補充：「唯有透過風險控管，不讓自己賠光，才能在市場上繼續存活，就算慘賠，也才有再翻身的機會！」

一位做外匯交易的J 先生，J先生在外匯市場已經搏殺了十多年，J先生說：如果圖表上出現我所熟悉的技術形態，不管是哪一組貨幣，我一定入市交易，不管是向上交叉還是向下交叉，我一定會下單交易，反正我預先為每一次入市準備了30點的虧損額度，一旦觸及這個底限，我就認賠出場。如果市場不能把我淘汰出局，就該我賺錢了。

告訴你，我一直堅持這個原則做交易，賺錢的交易為80%，賠錢的時候只有20%。在我狀態最好的時候，我的交易95%都是賺錢的。而且，每一次賠的錢都在我的控制範圍之內。

J先生開玩笑說：在方法和交易原則面前，我就是一個機器人。不要跟我談別人怎麼看待市場，也不要跟我談消息，我只相信我的這一點點技術和交易原則。對於我的每一次交易來說，其他的東西都是毫無意義的。

我問：虧損對你的心態有影響嗎？

J答：開玩笑，當然不會，我喜歡在我的虧損計畫之內的虧損，這些小小的計畫內的虧損，只能說明我的分析和方法還有缺陷，它有助於我完善我的技術和交易方法。更何況我是人不是神，哪有可能每筆的交易都做對。

我問：你如何執行自己的交易原則和停損的紀律？

今天與一位我的學員檢討他今天的一張單，他入市沽空AUD/USD於0.9785，預計獲利目標100點，盤中一度曾獲利40點沒跑，因為他〝認為〞只要方向正確，跟它『坳』下去這100點的獲利應該沒問題。

這位學員用我教他的方式來判斷沒錯，只是還是太急躁了點，沒能耐心的等到他自己所設定的進場價再進場，所以這個進場點就不是那麼的漂亮。

這個進場點既不漂亮，也沒有判斷可以跑出大行情的依據，所以應該是有賺個2、30點就可以出場了，就不能〝自我認為〞可以跟它『坳』下去，雖然趨勢方向是沒錯，但價格也可以先反彈到比自己進場價更高的價位再來大幅下跌，這種情形又有幾人能忍受的過?

所以進場點的判斷依據就非常重要，如果進場的分析是可以有超過100點的大行情，這種情況就不用去理會價格的來回震盪，就可以勇敢的它『坳』下去，就如同這位學員昨天的一張EUR/USD的單，進場點的分析是有大行情的依據，可是卻忍不過短暫的來回震盪，結果只賺個40點就出場，錯失了後面還有2百多點的行情。而他今天的單剛好完全相反，進場點的分析是沒有大行情的依據，可是卻堅守要忍過短暫的來回震盪，結果是2、30點的獲利沒賺到，反而停損出場。

入市當下的進場點依據很重要，決定了你的獲利空間，這個依據判斷對了，要賺多少輕鬆判斷落袋，倘若判斷錯了，那可就變成該賺的會沒賺到，反而倒賠了。

我的第三個故事，是關於死亡。

當我十七歲時，我讀到一則格言，好像是「把每一天都當成生命中的最後一天，你就會輕鬆自在。（ If you live each day as if it was your last, someday you'll most certainly be right ）」（聽眾笑） 這對我影響深遠， 在過去 33 年裡，我每天早上都會照鏡子，自問：「如果今天是此生最後一日，我今天要做些什麼？」 每當我連續太多天都得到一個「沒事做」的答案時， 我就知道我必須有所改變了。 提醒自己快死了，是我在人生中面臨重大決定時，所用過最重要的方法。因為幾乎每件事－所有外界期望、所有的名聲、所有對困窘或失敗的恐懼－在面對死亡時，都消失了，只有最真實重要的東西才會留下（ Remembering that I'll be dead soon is the most important tool I've ever encountered to help me make the big choices in life. Because
almost everything - all external expectations, all pride, all fear of embarrassment or failure - these things just fall away in the face of death, leaving only what is truly important ）。

提醒自己快死了，是我所知避免掉入畏懼失去的陷阱裡最好的方法。人生不帶來、死不帶去，沒理由不能順心而為。一年前，我被診斷出癌症。我在早上七點半作斷層掃瞄，在胰臟清楚出現一個腫瘤，我連胰臟是什麼都不知道。醫生告訴我，那幾乎可以確定是一種不治之症，預計我大概活不到三到六個月了。醫生建議我回家，好好跟親人們聚一聚，這是醫生對臨終病人的標準建議。