交易部位、頭寸(POSITION)：是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，買進外匯合約者是多頭，處於盼漲部位；賣出外匯合約為空頭，處於盼跌部位。
空頭、賣空、作空(SHORT)：交易預期未來外匯市場的價格將下跌，即按目前市場價格賣出一定數量的貨幣或期權合約，等價格下跌後再補進以了結頭寸，從而獲取高價賣出、低價買進的差額利潤，這種方式屬於先賣後買的交易方式。
多頭、買入、作多(LONG)：交易者預期未來外匯市場價格將上漲，以目前的價格買進一定數量的貨幣，待一段時匯率上漲後，以較高價格對沖所持合約部位，從而賺取利潤。這種方式屬於先買後賣交易方式，正好與空頭相反。
平倉、對沖 (Liquidation)：通過賣出(買進)相同的貨幣來了結先前所買進(賣出) 的貨幣。
保證金(MARGIN)：以保證合同的履行和交易損失時的擔保，相當於交易額的0.5%(200倍)～5％(20倍)， 客戶履約後退還，如有虧損從保證金內相應扣除。
揸：買入(源自粵語)
外匯保證金交易 (Margin Trade)可以說是外匯的信用交易，類似於股票融資融券的一種投資工具，投資人只要用一定比例的錢（保證金），就可以從事數倍於保證金額的外匯投資。
由於匯率每日波動性不大，平均每日波動僅0.7﹪~ 1.5﹪，若以實金換匯交易，則投資報酬率小，一般投資人無法享受到以小搏大、信用保證金交易的優點。故一般皆以保證金交易為之，靈活性強，買、賣兩相宜，可投資、可避險。
投資人在經過金融機構同意後，授予若干信用擴張倍數，使其可以操作相當於存入資金10~20倍的交易金額。投資人可以享受有利的財務槓桿（FINANCIAL LEVERAGE）操作，在瞬息萬變的外匯市場，僅須以佔交易金額極低比例的資金，透過金融機構詢價（DEALING），即可在外匯市場上進出買賣，如同國際資本家一般掌握賺取匯差的機會。
投資人在損益發生時，金融機構會自動從帳戶中轉入獲利或者扣除虧損金額。
外匯現貨保證金交易（合約現貨外匯交易）
合約現貨外匯交易指投資者與從事外匯買賣的經紀商簽定買賣外匯的合同，繳付小額的開戶保証金，便可買賣十萬、數十萬甚至上百萬美元的外匯。這種合約形式的買賣只是對某種外匯的某個價格作出書面或口頭的承諾，然後等待價格出現上升或下跌時，再作買賣的結算，從變化的價差中獲取利潤，當然也承擔了虧損的風險。
由於這種投資所需的資金可多也可少，所以，近年來吸引許多投資者對它進行投資。外匯投資以合約形式出現，主要的優點在於節省投資金額。以合約形式買賣外匯，投資額一般約於合約金額的1%~5%，而得到的利潤或付出的虧損卻是按整個合約100%的金額計算的。
外匯合約的金額是根據外幣的種類來確定的，具體來說，每一個合約的金額分別是100,000美金/日圓（USD/JPY）、100,000英鎊/美金（GBP/USD）、100,000美金/瑞士法郎（USD/CHF）。 每種貨幣的每個合約的金額是不能根據投資者的要求改變的。
投資者可以根據自己定金或保証金的多少，買賣幾個或幾十個合約。每個合約的外幣金額相當於 10萬美元左右，投資者利用槓桿倍數的放大，可以利用較低的保証金就可以買賣一個合約，當外幣上升或下降，投資者的盈利與虧損是按合約的金額即10萬美元來計算的。有人認為以合約形式買賣外匯比實買實賣的風險要大，但我們仔細地把兩者加以比較就不難看出其差別所，請詳見下表。
外匯市場是一個 24 小時交易的市場，外匯市場一日間之交易，每天從雪梨開始，然後依照全世界各地開始營業的時間，從雪梨、東京、香港、新加坡開始，直至歐洲、倫敦、紐約、舊金山為止，一天交易結束。
由於近年來科技發達，訊息傳遞快速無比，各地銀行均可藉著先進的電訊設備立即連線處理外匯交易，在世界各地之金融市場上 24小時都有外匯交易在進行，它與其它的金融市場不同的是，投資人可以24小時將重要經濟，社會和政治事件反應在貨幣波動中。
外匯市場有三個主要交易市場。 第一個是從紐約時間星期日下午7 點開始的亞洲市場。第二個是從上午3 點開始的歐洲市場 。而 第三個也是最後一個就是上午8點開始的紐約市場 。大多數的交易時間介於 美國東部標準時間上午3 點到下午1 點間 。外匯市場 (Foreign Exchange Market，Foreign Currency Market)，是由外匯銀行、外匯經濟商、其他外匯買賣中間業者及外匯供需者所組合而成的市場。由於外匯市場是由眾多外匯銀行、媒介及接洽外匯交易業者、及外匯供需者分散於各個營業地點所形成之外匯交易網路市場，因此，其本身並無固定地點（具體市場）來集中供需交易，當然也就沒有固定的開盤及收盤時間。
換句話說外匯市場，是由多家外匯銀行及外匯經紀商為中心，聯繫實際的外匯供需者（如進出口商、投資者、旅行者、中央銀行）、及投機者買賣外匯交易所形成的抽象市場（通常藉由電話、電傳、電報、電腦等複雜電訊網路連線來做交易及資金轉移）。
由於沒有固定的交易場所，因此外匯市場又被稱作無形市場，分散於世界各地，以每日平均接近3兆美元的交易量，普遍而熱絡的進行交易。外匯市場之經濟交易活動設籍匯率波動劇烈之高度風險性及投機性，投資人若純粹以市場心理因素而作操作估計，即屬投機活動。但是，若依基本經濟遠景而作適當的調整估計則屬投資活動。
匯率的意義及表現方式
國際貨幣的代號通常是用三個在 SWIFT （ Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications ）系統中的英文字母作為識別碼，例如台幣的代號為 TWD ，人民幣的代號為 RNB ，港幣的代號為 HKD 。以下為國際主要貨幣的代號：
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主要貨幣 |
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國家 |
貨幣 |
英文 |
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”點數”為任何貨幣組合currency pair中最小的變動數。在歐元/美元中，從1.3766 到1.3767 差了1 點，所以歐元/美元的1 點即為.0001。而在美元/日圓中，從83.45 到83.46 差了1 點，所以美元/日圓的1 點即為.01。 那麼美元在此價格變動中價值多少?
例如，在歐元/美元的1 筆100,000 歐元?在美元/日圓組合中100,000美元的 1點價值多少?我們將視基本貨幣組合的100,000 單位為”概念上的價值”。因此計算點數的公式為：
(1 點，以適當十進位表示/目前匯率) x (概念上的價值)
以美元 /日圓為例，獲利為：
外匯匯率的買賣價格，如同貨幣市場中買賣價格一樣，有買入價格與賣出價格之分。所謂的Bid Rate代表投資者可以賣出的價位，也就是賣出價（SELL）。所謂Offer Rate或Ask Rate代表投資者可以買入的價位，也就是買入價（BUY）。而Bid Rate與Ask Rate之間的價差稱之為Spread。 買賣價格之間的差異，用於衡量市場流動性；在正常情況下，價差越小、流動性越高。
以下我們介紹國際外匯市場四大主要貨幣（ Four Major）的報價方式：
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貨幣組合 |
Bid（賣出價） |
Ask（買入價） |
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USD/JPY （美金/日圓） |
貨幣的價格是如何決定的 ?
貨幣的價格是由各種不同的經濟和政治因素所影響，而最重要的是利率，物價上漲率和政治穩定性。
此外，政府有時候會參與外匯市場來干預貨幣的價值，如在市場大量拋出本國的貨幣來抑低幣值，或者是購買貨幣來使價格上漲。這種作法即為央行的干預策略。
任何上述提及的因素和大額市價單都會造成貨幣價格高度變動。
然而，就外匯市場的大小和交易量而言，在任何時間內不可能有任何人能夠 "左右"市場太久時間。在交易的說法上，多頭是指交易者以一種價格購買貨幣，爾後希望能以更高的價格出售。在這種情況下，投資者從匯率上揚的市場中獲利。
而空頭是交易者在一種預期貨幣會下跌的情況下出售貨幣。在這種情況下，投資者從匯率下跌的市場中獲利。
但是，重要的是要記住，在每一種貨幣組合中，一種貨幣的多頭就是指另一種貨幣的空頭。
由於外匯交易不是在固定的交易所進行的，所以外匯交易的成本幾乎是接近零或是沒有的。
外匯交易的成本可以如此的低，完全是因為外匯市場沒有如 NYSE 或 CBOT 之類的集中交易所。因此，交易者不必支付任何的結算費用。
而且，一個純電子交易市場使得投資者可以直接與交易商進行交易，免除了詢價和中間人的費用，從而可以進一步降低交易成本。
因為外匯市場提供了 24 小時的流動性，投資者可以得到變化小和具競爭力的價差。線上外匯交易更是短線投資者的天堂。
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外匯保證金的收益來自兩部分，第一種是價差，第二種則是利差。
所謂的價差即買進貨幣及賣出貨幣時的匯價差別。
而所謂的利差，來自於買進的外幣，在持有期間會有利息收入，而所賣出的外幣，因為是向金融機構借來的，所以必須支付利息。
除了以小博大的槓桿操作特色外，外匯保證金交易如果是境外收入，就不用繳稅。
(1)節稅
此屬境外投資，除所得稅法另有規定，在一定金額內不予課徵所得稅及交易稅。
(2)避險：本帳戶可規避之風險
● 進出口匯差風險
● 地區性政治、經濟風險
● 目前所持資產標的貨幣之匯差及利差風險
通常，投機者總是將保證金外匯交易與外匯期貨混淆。
現在比較流行的外匯交易方式是一種現貨的外匯保證金交易，它與期貨有一些共同的性質，但是不屬於期貨範疇。
期貨，顧名思義，是一種有期限的貨物，就是說，所交易的標的在未來某個時刻，交易者必須用實物交割或者用反向合約對冲。期貨的第二個特色是固定合約，即所有的交易品種的數量，品質等合約要素都是固定的，合約中唯一的可變項是價格。期貨的第三個特色是使用保證金參予交易，即交易者無須支付全額的合約金額，而是只需支付一部分，一般為５％—１０％的合約金額即可。保證金並非通常我們所理解的“預付款”或者“訂金”，在期貨市場中，保證金是表示交易者有能力承擔市場價格波動風險的一種經濟保證。
保證金外匯交易與期貨相同之處是固定合約和保證金制度，但是這絕對不意味著保證金外匯就是期貨外匯（期貨外匯是另外一種交易），因為它不具備期貨的本質的特點：時期。精確地說，保證金外匯交易應該稱為現貨外匯保證金交易。
在外匯市場中最常使用的風險管理工具為限價單 limit order和停損單stop loss order。
限價單設立了最大的付出價格或最小收入價格。
為了要限制投資人帳戶中可能因為市場波動造成潛在損失，停損單確保了特定部位會自動在預先設立的價位下平倉。
在外匯市場中的波動性讓限價單和停損單可以很容易來執行。
外匯投資者使用技術和經濟面分析作決策。
技術派投資者依據技術面使用圖表，趨勢線，支撐線和阻力線，數據參數和數學分析來判別投資機會。
依據基本面作決策的投資者則使用各種經濟資料：包括新聞，政府發佈數據和報告，甚至是謠傳來預期價格波動。
然而，當有非預期的事件發生時，價格會有很劇烈的波動。而此種事件可能為央行提升本國利率，政治選舉的結果或甚至是戰爭。儘管如此，最常見的還是事件的預期心理影響市場，而非事件本身。
外匯保證金經紀商為數眾多，且來自不同的國家和地區。從表面看來這些經紀商似乎大同小異，這給不少初入匯市的投資者在選擇時造成不少的困難。投資者在選擇時，概括起來有幾種類型︰
實惠型︰看點差大小，開戶是否給好處，以及承諾其它好處。
方便型︰看是否有線上交易平台、免費電話，網站、電話服務是否都是中文等等
被動型︰聽推薦代理人的或身邊朋友的推薦
獨立型︰參考別人的但不盲從，透過自己作全方位的調查和比較
適當運用保證金舉足輕重
保證金外匯
保證金外匯的一個最特出的地方，是投資者只需拿出小部份的資金，便可買入，或沽出一種貨幣，保證金比例可達數百倍之多。如果看得準的話，回報率可以非常可觀，但同時涉及的風險亦相對增加。昨天說過懂得止損的重要性，同樣地，懂得如何運用保證金亦是在匯市中成功與否的其中一個關鍵。
