通常，投機者總是將保證金外匯交易與外匯期貨混淆。
現在比較流行的外匯交易方式是一種現貨的外匯保證金交易，它與期貨有一些共同的性質，但是不屬於期貨範疇。
期貨，顧名思義，是一種有期限的貨物，就是說，所交易的標的在未來某個時刻，交易者必須用實物交割或者用反向合約對冲。期貨的第二個特色是固定合約，即所有的交易品種的數量，品質等合約要素都是固定的，合約中唯一的可變項是價格。期貨的第三個特色是使用保證金參予交易，即交易者無須支付全額的合約金額，而是只需支付一部分，一般為５％—１０％的合約金額即可。保證金並非通常我們所理解的“預付款”或者“訂金”，在期貨市場中，保證金是表示交易者有能力承擔市場價格波動風險的一種經濟保證。
保證金外匯交易與期貨相同之處是固定合約和保證金制度，但是這絕對不意味著保證金外匯就是期貨外匯（期貨外匯是另外一種交易），因為它不具備期貨的本質的特點：時期。精確地說，保證金外匯交易應該稱為現貨外匯保證金交易。
保證金外匯交易與期貨還有一個非常巨大的差别，就是期貨交易是由期交所建立的，即所有交易者，不論是投機者還是保值者，都必須通過期貨交易所的會員參予交易；而保證金外匯則不同，它没有固定的交易所，是通過各银行之間交易，所謂的外匯經紀公司，不過是一個仲介機構。這個差别看起來似乎意義不大，但是能够直接影響投機者的交易行為：期貨品種在任何時候，交易所的報價是唯一的；而外匯交易中不同的銀行或者經紀公司，則可能給客户不同的報價，這些報價儘管不會相差懸殊，但是已經足以對交易者產生影響了。一般來說，大多數銀行或經紀公司是以路透社或美聯社的報價為交易價格，當行情劇烈變化的時候會略有差異。
保證金外匯交易的市場分析和交易策略，與股票、期貨並没有什麼本質不同，主要區别在於資金管理。
由於保證金外會交易的高槓桿作用，即使交易者在方向上判斷正確，如果資金使用不合理，也有可能會因為價格的小幅度波動而被清理出場。
匯率在短期，比如 一兩 個月内，價格波動超過１０％是經常的事情，這對於全額交易並不足為奇，但是對於１％，甚至是０．５％的保證金交易而言，則是１０倍至２００倍利潤的誘惑，也難怪許多交易者對此情有獨鍾。
外匯市場是最風險的市場——這個市場造就了索羅斯，是最刺激的市場——每一分鐘都有人發達，也有人ｏｖｅｒ；是最公平的市場——你的聰明才智直接表現在資本增减上，没有任何人干涉。它可以快速地使你由赤貧平到豪富，也可以輕易地使你傾家蕩產，甚至交易成瘾也可能。但是無論如何，如果你没有豐富的交易經驗，請千萬不要大規模参與：三年以下的期貨交易經驗或者五年以下的股票交易經驗，在外匯市場中都被稱為新手。
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